Alfa (angl. Alpha)

Investicinio fondo grąžos palyginimas su visos rinkos vidutine grąža.

Jei alfa daugiau už nulį, tai reiškia, kad vertinamo investicinio fondo akcijos yra pajamingesnės už vidutiniškai rinkoje esančius vertybinius popierius. Jei alfa lygu vienetui, vadinasi, vertinamo investicinio fondo akcijų grąža 1 procentu viršija vidutinę visos rinkos akcijų grąžą.

Alfa apskaičiuojamas pagal žemiau patektą formulę, kur x- fondo grąža, y- rinkos vidutinė grąža, β- fondo beta, n- stebėjimų skaičius.

Žr. beta koeficientas .[1]Šaltinis: Rūta Vainienė

Terminą “Alfa” apibūdino Rūta Vainienė knygoje "Ekonomikos terminų žodynas"

Plačiau

Iliustracijos

---